陳同學
2019-03-10 11:16你好，我不是在券商投行及銀行相關部門工作，對于相關流程和內部職責分工不是很了解，能否幫忙梳理下 例如本題8，這個BROKERAGE和IBD，是一個公司兩個方面嗎，分別是什么角色呢?
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2個回答
Bingo助教
2019-03-11 09:57
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同學你好，IBD部門指的就是投行部門，是做兼并，收購業(yè)務（M&A）,IPO業(yè)務的。
經紀人（broker）可以理解為是中介商，把買家賣家撮合在一起。
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這個我大概知道，我意思是不了解他們這些部門或公司，之間的關系，例如他們之間隸屬關系，客戶關系，
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broker和manager是平級的。
manager的客戶同時也可能會是broker的客戶。一種最簡單的理解方法是，比如你是基金經理代客理財，去某證券公司幫客戶開賬戶。證券公司就相當于broker。 -
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好，但是你是基金經理，總要掛一個單位吧，不可能自由職業(yè)：考了基金經理證，能不能自己私人幫人家理財呢，
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例如我是通過了司法考試，拿律師執(zhí)行這證，但必須掛一個律師所才可以接案子，不能自己在家接，我不是明白這里投行部，研究部，基金經理，BROKER，及客戶這些關系，所以做題判斷起來就模糊了。
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基金經理如果不掛靠公司，自己做，那沒有客戶會上門的呀。
券商雖然是broker，他們也有自己的基金經理。這種情況下就理解為一個公司的不同部門。 -
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好，也就是說：券商就是我們買股票去開戶的，基金經理，也是幫客戶去券商那里開戶，如國內，在平安證券那里開戶，則平安證券就是BROKER了，基金經理也可能是券商里面的上班的，也可能是其它公司代課理財選股的。這個我明白了，那投行部，還有寫研報部，能否再解釋下業(yè)務流程以及之間的關系，是不是，投行部（IBD），是獨立的一個主體嗎?在國外可能是一個投資銀行吧，內類似國內是什么呢，寫研報部門是不是和投行部也是在一個公司里面嗎，券商BROKER也有自己寫研報的分析師吧? 還有提到防火墻，是在一個公司內部設置的吧?
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IBD是一個部門，全稱是investment banking department，有個department，所以是部門，比如國有銀行也有自己的投行部門。也有獨立的投資銀行。比如花旗、渣打這些，都是投行。投行部門和單獨的投行，做的業(yè)務相近。
研報部門可以和投行部在一個公司里的，就像中國銀行，它有投行部門，也有部門負責研究報告。券商當然也有自己的分析師。
你不用糾結到底是不是一個部門，是不是在一個公司里。這就是商業(yè)當中，各司其職而已。
防火墻是在同一個公司內部設置的，為了保證獨立客觀性，保證業(yè)務部門之間不互相影響。 -
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好，那基金經理呢，負責代客理財?shù)模撠熓袌鲞x股，算不算投行部里呢，如果不是，是不是和這些部門關系也可以理解為平行的嗎，
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Vincent助教
2019-03-14 18:12該回答已被題主采納
同學你好，各個機構對職級和責任設置有差異。對于考試來說，需要知道的是IBD負責發(fā)股發(fā)債，有內幕消息；Brokeage是經紀人，為客戶執(zhí)行交易，涉及soft dollar的使用。
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