Liam
2024-09-24 22:19請(qǐng)問(wèn)老師這道機(jī)經(jīng)題,BLM模型不應(yīng)該是不需要假設(shè)收益率嗎,這道題目給的答案是C,但我覺(jué)得是C
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-09-25 09:16
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同學(xué)你好,BLM模型是通過(guò)市場(chǎng)組合中各資產(chǎn)的權(quán)重,協(xié)方差,標(biāo)準(zhǔn)差等信息,來(lái)反推出資產(chǎn)的expected return,然后投資者可以對(duì)這個(gè)計(jì)算出來(lái)的expected return進(jìn)行調(diào)整,以反映投資者自身對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)的觀點(diǎn)。
所以BLM模型只是不需要分析師自己去假設(shè)收益率,而是通過(guò)市場(chǎng)組合能夠推出各資產(chǎn)的預(yù)期收益率,還是會(huì)用到expected return。
