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2024-09-26 18:15這個問題的解答沒看懂，可否解釋一下。
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-09-29 16:34
該回答已被題主采納
同學你好，
這里題目給到的1100是當前指數(shù)的現(xiàn)貨價格S，而在遠期價值計算公式中是（F-K)e^(-rT），其中F是當前的遠期價格F，所以直接代入1100是不合適的。由于F與S之間在有收益率的情況下關(guān)系是F=Se^(r-q)T（就是F=S(1+r)^T/(1+q)^T的連續(xù)形式），所以這個遠期價值計算公式如果要用現(xiàn)貨價格直接計算，公式可以變形為Se^(-qT)-Ke^(-rT)來計算，此時S可以帶入1100。
希望能解答你的疑惑，如果我的解答能夠給你帶來幫助，請考慮點個贊鼓勵一下，加油！
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追問
所以兩種做法，一種是遠期價格減去遠期執(zhí)行價再統(tǒng)一折現(xiàn)，還有一種就是現(xiàn)貨價格減去遠期執(zhí)行價的折現(xiàn)值（其實就是遠期合約對應(yīng)的效果價格），第二種就不用再折現(xiàn)了。是這樣么？
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追答
同學你好，
你的理解是正確的。
希望能解答你的疑惑，加油！
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