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2024-09-27 15:34CDS跟期權很像,這兩者有啥區(qū)別?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
婷婷助教
2024-09-28 09:51
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同學你好,
期權是或有,并達不到觸發(fā)條件是不會執(zhí)行的。
CDS是多空雙方的對賭,是一定會執(zhí)行的。
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追問
CDS就是給債券買個保險,這個也算雙方對賭吧?
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追答
同學你好,
對的。 -
追問
那你說CDS是多空雙方的對賭,是一定會執(zhí)行的,這個一定會執(zhí)行是啥意思?舉個例子
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追答
同學你好,
就像買車險,
即使沒發(fā)生意外也要一直交,
這個就類似CDS buyer的一方,
是一直在執(zhí)行的,
而期權里邊不存在這種情況。 -
追問
給債券買的CDS 這保費 難道不是一次性繳納完的么?
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追答
同學你好,
不是,
是一期一期繳的,
在CDS合約中,CDS買方定期向CDS賣方支付一定的費用,這個費用一般用基于面值的固定基點表示。
