152****6172
2024-09-29 22:57想問一下，這些轉(zhuǎn)換到底是啥意思，斜桿兩邊代表的具體含義是啥？還有這道題講解里的轉(zhuǎn)換沒太弄明白，可不可以詳細解釋一下。
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-10-08 11:30
該回答已被題主采納
同學你好。斜杠左邊是每月天數(shù)，斜杠右邊是每年天數(shù)。如果是actual/actual，那么這意味著每月天數(shù)按實際天數(shù)計，每年天數(shù)也按實際天數(shù)計；如果是30/360，那么每月天數(shù)按30天計，每年天數(shù)按360天計；以此類推。
對于這道題，首先計算年化期貨利率 = 100 - 97 = 3%，再將其轉(zhuǎn)化至按實際天數(shù)計算基礎下的季度利率 = 3%*90/360 = 0.75%，基于該季度利率（因其為按季度復利）將其轉(zhuǎn)化成對應的連續(xù)復利利率：1 + 0.75% = e^(r*90/360) -> r = ln(1.0075)*360/90 = 2.99%，最后帶入convexity adjustment公式進行計算即可。
0
0
0
0
