秦同學(xué)
2024-10-01 16:19凸性的這幾個(gè)公式是怎么來(lái)的？可以詳細(xì)解釋一下嗎？比如，為什么麥考林凸性的公式就是麥考林久期*t?
什么是一階導(dǎo)數(shù)？什么是二階導(dǎo)數(shù)？
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-10-08 14:01
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同學(xué)你好。Macaulay convexity的推導(dǎo)見(jiàn)下圖。對(duì)于Modified convexity，推導(dǎo)會(huì)更麻煩一些，建議直接記住結(jié)論公式即可。對(duì)于一階導(dǎo)數(shù)和二階導(dǎo)數(shù)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是：一階導(dǎo)數(shù)指的是當(dāng)x發(fā)生極微小的變動(dòng)時(shí)，函數(shù)f(x)的變動(dòng)（例如當(dāng)利率發(fā)生極微小的變動(dòng)時(shí)，債券價(jià)格的變動(dòng)）；二階導(dǎo)數(shù)則是當(dāng)x發(fā)生極微小的變動(dòng)時(shí)，函數(shù)f(x)的一階導(dǎo)數(shù)的變動(dòng)。在FRM考試中不會(huì)專門考查數(shù)學(xué)上的概念，大體知道這些名詞的含義即可。
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