易同學(xué)
2024-10-01 17:41老師講到，右邊這張圖，為什么是和long int rate future 對(duì)應(yīng)的？short int rate future 的價(jià)格公式不是也是F=100-（r*100）嗎，為什么這張圖不能用shrot? 如果是short，它的圖形是什么樣呢？
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-10-02 22:47
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同學(xué)你好，你說(shuō)的對(duì)，其實(shí)這張截圖的右邊的圖像，它描述的是price和yield之間的關(guān)系，short和long都是可以的。
但是老師可能把它的縱軸想成了payoff，所以說(shuō)它對(duì)應(yīng)的long。按照老師的說(shuō)法，如果是short的話(huà)，圖像見(jiàn)下圖。
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追問(wèn)
如果縱軸用payoff,橫軸r，來(lái)描述short,是不是可以理解，r升高，價(jià)格下降，因?yàn)槭亲隹?，價(jià)格越降，回報(bào)越高？
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追答
是的，同學(xué)的理解完全正確。
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