用同學(xué)
2024-10-01 18:26LGD, is the portion of a bond’s value (including unpaid interest) an investor loses. Loss given default = 1 – Recovery rate ;Recovery rate is the percentage of the principal amount recovered in the event of default.——LGD計(jì)算時(shí)要考慮利息;而recovery rate只考慮了本金部分,為什么Loss given default =1 – Recovery rate?
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1個(gè)回答
Danyi助教
2024-10-08 17:37
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同學(xué)你好,
雖然LGD定義實(shí)際上包括了本金和利息的損失,但在使用LGD = 1 – Recovery Rate這個(gè)公式時(shí),我們主要關(guān)注的是本金的回收情況。這個(gè)公式是一個(gè)簡(jiǎn)化的估算方法,主要用于快速評(píng)估違約時(shí)的本金損失比例。
