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2024-10-03 08:40如何理解紅色部分的區(qū)別,同時,如何理解條件違約概率與非條件違約概率
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-10-08 15:24
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同學(xué)你好。以第5年的違約概率為例。無條件違約概率指的是站在一開始來看、違約發(fā)生的概率(不附帶任何條件),例如一開始有100個貸款,第5年中有5個違約,那么第5年無條件違約概率就是5/100 = 5%。條件違約概率則是基于條件計算的概率,第5年的條件違約概率指的是條件于前4年不違約、第5年違約的概率。還是剛才那個例子,假設(shè)說在第四年年底,還有70個貸款(即前四年違約了30個),那么第5年條件違約概率就是5/70 = 7.14%(即在第四年年底還沒有違約的70個貸款的違約率)。
對于紅色部分,同學(xué)方便說明一下具體是哪部分。
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追問
解釋的很清楚
