秦同學(xué)
2024-10-03 17:31股票為什么不可以用來對沖vega?但是可以用來對沖delta和gamma?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-10-08 16:03
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同學(xué)你好。股票只能用于對沖delta,gamma和vega都必須使用期權(quán)來對沖。這是因為股票的gamma和vega都等于0(d^2S/dS^2 = d(dS/dS)/dS = d(1)/dS = 0;dS/d(sigma) = 0),不論引入多少股票,都不會影響原頭寸的gamma和vega。
