Lu
2024-10-03 22:46這題的套利步驟應(yīng)該怎么操作，麻煩詳細(xì)說(shuō)明下
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-10-06 21:11
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同學(xué)你好，
1. 買(mǎi)入債券：以市場(chǎng)價(jià)格 112.08（含應(yīng)計(jì)利息）買(mǎi)入債券。
2. 賣(mài)出期貨：在期貨市場(chǎng)上以 112.50 的價(jià)格賣(mài)出期貨合約。
3. 等待到期：持有債券到期，同時(shí)等待期貨合約到期。
4. 實(shí)現(xiàn)套利：到期時(shí)，債券價(jià)格上漲到無(wú)套利價(jià)格（111.96），期貨合約的價(jià)格鎖定為 112.50，從中賺取差價(jià)。112.5-111.96=0.54
這個(gè)套利操作是基于市場(chǎng)的錯(cuò)誤定價(jià)，通過(guò)買(mǎi)入現(xiàn)貨并賣(mài)出期貨來(lái)實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。
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