董同學(xué)
2024-10-04 18:18為什么s大于c,期初買方需要多付錢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-10-09 14:40
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
s可以理解為市場(chǎng)對(duì)參考資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估得出的實(shí)際保障價(jià)格,而c是CDS中約定的固定支付費(fèi)用。如果市場(chǎng)上評(píng)估得出的實(shí)際保障價(jià)格高于CDS中約定的費(fèi)用,說(shuō)明CDS定的固定費(fèi)用偏低了,此時(shí)買方需要為獲得的保障額外補(bǔ)充差的部分。
希望能解答你的疑惑,加油!
