董同學(xué)
2024-10-06 22:22Credit exposure和funding exposure公式中的value和margin有什么不同,沒懂。
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-10-14 16:05
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同學(xué)你好,
Credit Exposure中的value是基于違約情景下的估值,依賴于主觀假設(shè),而Funding Exposure中的value則是基于非違約情況下的客觀估值。
Credit Exposure的margin按凈額結(jié)算。而Funding Exposure中的margin則更靈活,它可以在多個(gè)交易之間共享和重復(fù)使用,不同交易的保證金可以一起使用來滿足資金需求。
希望能解答你的疑惑,加油!
