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2024-10-07 15:38CDS pricing是不是除了credit indices fixed coupon 還有cds protection costs 和default impact 老師可以再講一下最后兩種嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-10-14 16:19
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同學(xué)你好,
CDS protection costs是定價(jià)中買方為獲得保護(hù)所支付的總費(fèi)用,直接影響每年的現(xiàn)金流出。
Default impact則是在違約發(fā)生時(shí)減少買方的支付金額,影響未來的現(xiàn)金流出量。
因此,兩者都在CDS定價(jià)中通過影響現(xiàn)金流的大小和時(shí)間來發(fā)揮作用。
希望能解答你的疑惑,加油!
