杜同學(xué)
2019-03-11 09:34右邊肥 為什么右邊的波動(dòng)率就大
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Wendy助教
2019-03-11 17:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)題和股票期權(quán)的波動(dòng)率微笑圖形是一樣理解的。但不是股票期權(quán)的波動(dòng)率微笑圖形。
右邊肥，也就是右邊發(fā)生極端大損失的可能性比較大，也就是對(duì)應(yīng)的波動(dòng)率比較大。又因?yàn)?，?duì)應(yīng)的橫軸如果是執(zhí)行價(jià)格的話，根據(jù)慣例越往右，執(zhí)行價(jià)格越大。
所以合在一起才得到C選項(xiàng)
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追問(wèn)
波動(dòng)率微笑圖形右邊肥是長(zhǎng)什么樣的？為什么說(shuō)波動(dòng)率微笑圖形右邊肥就是右邊波動(dòng)率比較大？
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Robin Ma助教
2019-03-22 19:35該回答已被題主采納
同學(xué)你好，波動(dòng)率微笑的圖片在notes第188頁(yè)或者講義中都有，請(qǐng)進(jìn)行查看，肥尾意味著尾部出現(xiàn)了極端的異常值，也意味著產(chǎn)生了較大的離差，即波動(dòng)率，在一級(jí)中已經(jīng)解釋過(guò)肥尾的概念，二級(jí)的肥尾概念與一級(jí)相一致。
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