秦同學(xué)
2024-10-08 23:39歷史情景的這個(gè)部分可以再詳細(xì)解釋下嗎？講義上的這段話(huà)改如何理解？
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-10-10 10:43
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同學(xué)你好。這里的歷史情景的意思是通過(guò)歷史上的一些壓力期間（如次貸危機(jī)、新冠疫情等）的數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行壓力測(cè)試。有時(shí)，我們也可以在歷史情景上動(dòng)手腳，比如我們認(rèn)為這個(gè)歷史情景還不夠嚴(yán)峻，那我們可以成比例放大歷史情景中市場(chǎng)因子的變動(dòng)。比如某段情境里，股市驟降10%，失業(yè)率上漲3%，那我們可以同時(shí)給它們乘上1.5，就得到了一個(gè)股市驟降15%，失業(yè)率上漲4.5%的情景。當(dāng)然，這種方法是比較簡(jiǎn)單的，沒(méi)有考慮到壓力期間風(fēng)險(xiǎn)蔓延的影響，現(xiàn)實(shí)中通常會(huì)使用更高級(jí)的模型。
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