Veronica
2024-10-09 00:20beta不是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)嗎，為什么用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)作為權(quán)重
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-10-12 14:17
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同學(xué)你好。beta是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，衡量的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。題目說(shuō)了是進(jìn)行EMN交易，市場(chǎng)中性策略交易，即整個(gè)組合的beta為0，這就要組合中兩個(gè)股票的beta加權(quán)的敞口相等且為相反數(shù)，這樣就能夠使得整個(gè)組合免疫于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。如果不好理解就不要理解為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)，就直面理解為構(gòu)成組合的兩個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為相反數(shù)，即beta1*P1+beta2*P2=0，這個(gè)思路在二三級(jí)中講對(duì)沖時(shí)會(huì)經(jīng)常使用。
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