周同學(xué)
2024-10-09 20:20A里的shortterminterest指的是整個(gè)公式還是波動(dòng)項(xiàng)里的r？還是2個(gè)是一樣的？波動(dòng)項(xiàng)里的r到底指的是什么利率？
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-10-16 16:35
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同學(xué)你好。A選項(xiàng)中說的short-term rate是r。整個(gè)利率模型其實(shí)就是在建模r的變動(dòng)，dr，這個(gè)r在CIR模型中也出現(xiàn)在了波動(dòng)項(xiàng)里。這個(gè)r通常被叫做短期利率或者瞬時(shí)利率。從最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕嵌葋碇v，這些模型都是連續(xù)時(shí)間下的模型，r是在一瞬間的利率水平，這其實(shí)是一個(gè)比較抽象的概念了，其實(shí)它更像一個(gè)在一瞬間的融資成本強(qiáng)度。如果我們把這些連續(xù)時(shí)間模型用二叉樹這種離散形式表示出來，r就是一個(gè)覆蓋較短期間的利率水平（比方說一個(gè)半年期即期利率）。
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