王同學(xué)
2024-10-10 13:02老師,這里如果alfa=0.1代表了CAPM模型中的無風(fēng)險收益率,那么由于excess return on the market=3.5%,要是這么推的話,相當(dāng)于Erm=0.035-0.1=-6.5%??市場的預(yù)期收益率是-6.5%??這題整體來說有一定問題吧??
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1個回答
黃石助教
2024-10-11 17:34
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同學(xué)你好。這道題涉及到CAPM模型在實證研究中如何使用回歸估計。見下圖。
