易同學(xué)
2024-10-10 21:15老師這里說到,將市場上所有的資產(chǎn)拿來做組合,平均的貝塔值等于1,這個怎么理解? 是因?yàn)槊恳粋€的Market portfolio都是1,所以平均也是1嗎
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1個回答
Bingo助教
2024-10-12 10:40
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同學(xué)你好。
市場投資組合代表了整個市場,因此它包含了所有系統(tǒng)性風(fēng)險。
beta相當(dāng)于你自己投資的收益相較于整個市場收益的敏感程度。
所以當(dāng)你投資了整個市場,這個敏感度就是1.
