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2024-10-10 23:26correlation level, 和 correlation volatility 是同一回事么? 如果不是他倆之間有正相關(guān)性么?在經(jīng)濟(jì)正常時(shí)期還是ressession時(shí)達(dá)到峰值?謝謝老師
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-10-17 13:22
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同學(xué)你好。這里你可以把correlation想象成一個(gè)變量:每期市場(chǎng)上都有一個(gè)相關(guān)性水平,這個(gè)相關(guān)性水平會(huì)隨著時(shí)間的變化而變化,有時(shí)變得更高,有時(shí)變得更低。相關(guān)性水平就是所謂的correlation level,而這個(gè)相關(guān)性水平的變動(dòng)/離散程度就是correlation volatility。實(shí)證數(shù)據(jù)表明,correlation level與correlation volatility之間是正相關(guān),意味著相關(guān)性水平越高,相關(guān)系數(shù)波動(dòng)率也傾向于變得更高。
