15****57
2024-10-12 14:59關(guān)于譜風(fēng)險(xiǎn)度量和一致性風(fēng)險(xiǎn)度量再講一下吧？各自內(nèi)容和關(guān)系
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-10-17 13:42
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。一致性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的概念詳見下圖，滿足下圖中四個(gè)公理的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)都可被稱作一致性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度。Spectral risk measure譜風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度，這是一大類風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)，VaR和ES都可被視作其特例。它的核心思路在于，相較于VaR（只考慮損失分布中的一個(gè)分位數(shù)）和ES（只考慮損失分布中超過(guò)VaR的分位數(shù)），它對(duì)損失分布中所有的分位數(shù)均進(jìn)行了考慮、各自賦予權(quán)重（這個(gè)權(quán)重被稱為risk spectral風(fēng)險(xiǎn)譜）。這個(gè)權(quán)重的靈活性很大，一般來(lái)說(shuō)都是與utility theory掛鉤的，最終展現(xiàn)出來(lái)的效果就是低位分位數(shù)（也就是較小的損失）權(quán)重較小，高位分位數(shù)（也就是較大的損失）權(quán)重較大，然后通過(guò)類似加權(quán)平均的方式（現(xiàn)實(shí)中一般用的是積分）計(jì)算得到一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)。譜風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度在風(fēng)險(xiǎn)譜滿足一定條件的情況下可以達(dá)成一致性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度，這些條件多與風(fēng)險(xiǎn)譜有關(guān)。
0
0
0
0
