怎同學(xué)
2024-10-12 23:24超額收益是不是就是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-10-13 18:46
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同學(xué)你好，超額收益和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)有一定的關(guān)系，但它們并不是完全相同的概念。
超額收益是實(shí)際收益相對(duì)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的差異，反映了資產(chǎn)在某一特定時(shí)期內(nèi)相對(duì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的表現(xiàn)。
風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是預(yù)期回報(bào)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的差異，反映了投資者對(duì)承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所要求的額外回報(bào)。
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追問(wèn)
那sharp指數(shù)的分子E(ri)-rf是屬于風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)還是指超額收益呢？
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追問(wèn)
說(shuō)錯(cuò)了，是E(P)-rf
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追答
E(Rp)-rf是預(yù)期的超額收益，它可以看成是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
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