yy
2024-10-13 19:15老師好,為什么浮動債在每一個時刻都會回歸面值呢?還有,為什么在利率互換定價的時候,浮動債期初的價值是面值也就是1呢?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Essie助教
2024-10-14 10:17
該回答已被題主采納
同學你好,這是固定收益里面學過的,因為浮動利率債券的coupon rate等于對應時期的市場利率,coupon rate和折現(xiàn)率一樣,所以在每一個息票重置日,其價格回歸面值。
因為利率互換在0時刻的價值為0,而浮動利率債券在每個息票重置日的價格回歸面值,所以我們把面值看成是1單位,因此它在0時刻的價格為1.
