蔡同學
2024-10-13 20:09沒聽懂,可以在仔細講一下嗎?0和1是怎么得出的結(jié)論?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-10-15 11:28
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同學你好。根據(jù)題目信息可知,股票價格80,執(zhí)行價格50,此時call option是deep ITM,而put option是deep OTM。對于deep ITM call來說,其delta接近于1。這一點可以從call option value圖像中看出:當股票價格足夠高時,期權(quán)價值曲線的斜率接近于1,見圖1。對于deep OTM put來說,其delta接近于0。這一點也可從圖像中看出:若put option是deep OTM,其價值曲線趨于平緩,見圖2。
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追問
可是應該怎么根據(jù)價格判斷是itm,otm還是atm呢?
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追答
同學你好。詳見下圖。
