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2024-10-14 22:14這個(gè)不是考慮了相關(guān)性么？還是說我的筆記記錯(cuò)了？麻煩老師再講一下這個(gè)方法吧？ 以及評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣的方法具體內(nèi)容以及相關(guān)性考量?
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-10-17 12:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
Credit Risk Plus模型確實(shí)考慮了相關(guān)性，但它的處理方式與其他一些模型有所不同。模型假設(shè)每個(gè)債務(wù)人的違約行為可以視為一個(gè)泊松過程。每個(gè)債務(wù)人的違約率是獨(dú)立的，但所有債務(wù)人共享一個(gè)共同的違約率因子。通過引入一個(gè)共同的違約率因子來間接地考慮相關(guān)性。這意味著所有債務(wù)人都可能受到相同的宏觀經(jīng)濟(jì)條件的影響，這會(huì)導(dǎo)致違約率的變化。
評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣是一種用于分析債務(wù)人或證券評(píng)級(jí)變化的工具，通過統(tǒng)計(jì)一段時(shí)間內(nèi)不同評(píng)級(jí)間的轉(zhuǎn)移概率，幫助金融機(jī)構(gòu)和投資者量化信用風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣方法本身并未直接考慮信用評(píng)級(jí)之間的相關(guān)性，也就是說，它并沒有直接捕捉各債務(wù)人之間或評(píng)級(jí)類別之間的聯(lián)動(dòng)性或相關(guān)性。
希望能解答你的疑惑，加油！
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