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2024-10-15 00:26老師，能否詳細(xì)講下這三個公式，非預(yù)期資本金和兩個credir var
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-10-17 13:05
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同學(xué)你好，
三者可以認(rèn)為都是計算Credit VaR的方法，只是是在不同的背景中提出并使用的。
第一個涉及到WCDR的模型是在巴塞爾協(xié)議中提出的模型，也就是說屬于監(jiān)管資本要求采用的模型。其中主要的特點就是計算了一個在一定置信水平下最差的PD，而這個PD的建模使用單因素模型考慮的違約的相關(guān)關(guān)系。
第二個模型是在經(jīng)濟(jì)資本計量中提出來的模型，通過計算波動率估算Credit VaR，也就是UL。這樣計算有助于在不同的頭寸之間分配經(jīng)濟(jì)資本。
第三個模型是通過分布的方式估算Credit VaR的方法，屬于常規(guī)方法，適用范圍比較廣。
總體來說，就是Credit VaR的估算有不同方法，不限于一種。
希望能解答你的疑惑，加油！
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