吃同學(xué)
2024-10-16 15:43老師，不懂A和B，謝謝解答
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-10-17 11:56
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同學(xué)你好。
對(duì)于A，由于此處題目限制了無(wú)法借款也無(wú)法賣(mài)空，那么我們組合所能實(shí)現(xiàn)的最低風(fēng)險(xiǎn)水平就是14%（也就是全部投資于標(biāo)準(zhǔn)差為14%的股票上），最高風(fēng)險(xiǎn)水平就是19%（也就是全部投資于標(biāo)準(zhǔn)差為19%的股票上）。若兩只股票各投一部分，那么最終組合的標(biāo)準(zhǔn)差會(huì)處于14%和19%之間。
對(duì)于B，這一結(jié)論同學(xué)可以記住：若組合中兩個(gè)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為-1，那么我們是可以構(gòu)建出標(biāo)準(zhǔn)差（也就是風(fēng)險(xiǎn)）為0的組合的，也就是課件上這張圖中這條綠色折線所想表達(dá)的含義。具體權(quán)重推導(dǎo)見(jiàn)圖2。
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