樂(lè)同學(xué)
2024-10-16 20:25這里為何可以直接將一階導(dǎo)和二階導(dǎo)相加軋差，得出0.396，沒(méi)懂，麻煩老師解答，謝謝
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2024-10-25 15:12
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同學(xué)您好
如果考慮上二階導(dǎo)，意思就是由于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化了，gamma值標(biāo)記的是標(biāo)的資產(chǎn)變化帶來(lái)的delta的變化，因此相當(dāng)于標(biāo)的資產(chǎn)變化了，我的原delta敞口0.67是存在的，由于gamma的變化，導(dǎo)致我又增加了0.042的delta敞口，因此考慮上二階導(dǎo)會(huì)更加精確。但是二階導(dǎo)由于數(shù)值非常小，因此如果只計(jì)算delta的影響，就能得出結(jié)果，就不需要考慮二階導(dǎo)了。
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