JULIA
2024-10-16 21:32老師,我算了下,如果按照bull spread 中short put并long put的構(gòu)建思路,意味著最大利潤其實(shí)就是當(dāng)St>Xh的時候,賣put option的premium和買更低價格 put option premium之間的差額,對嗎?從實(shí)際的資本市場角度出發(fā),雖然圖像和用call構(gòu)建的差不多,但實(shí)際上這種靠兩邊期權(quán)費(fèi)差額的最大利潤肯定要低于call賺取的利潤空間吧?
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1個回答
Chris Lan助教
2024-10-25 15:28
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同學(xué)您好
這個好像沒有定論,要看題目給的期權(quán)的執(zhí)行價格和premium的價格分別是多少,但這個策略用call和用put來構(gòu)建,成本和利潤通常是不同的。
