Lili
2024-10-17 20:34沒懂啊這題， 老師就把答案讀了一遍，什么意思啊。為啥加最后的（實(shí)際減預(yù)期）乘以beta，如果是這樣的話，本來也應(yīng)該加預(yù)期乘以beta吧
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-10-18 11:33
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這道題的意思是，一開始基于題目給定的factor，我們可以通過APT模型建模股票的expected return。如果factor的值發(fā)生了變化（也就是所謂的surprise，等于actual - expected），如何通過這些surprise去修正此前的expected return。首先，expected return的計(jì)算方法是E[R] = rf + beta_1*Risk Premium_1 + beta_2*Risk Premium_2 + ...，根據(jù)題目信息可得E[R] = 2% + 1.2*2% + 0.5*4% + 0.3*3% = 7.3%。接下來，給定surprise，有revised E[R] = E[R] + beta_1*Surprise_1 + beta_2*Surprise_2 + ...，根據(jù)題目信息可得revised E[R] = 7.3% + 1.2*(4% - 3%) + 0.5*(5% - 4%) + 0.3*(0% - 2%) = 8.4%。
0
0
2
2
