吳同學(xué)
2024-10-19 14:28這章的計(jì)算題能不能換個(gè)老師講一下哦,這個(gè)老師比較專(zhuān)業(yè)講的和直接看答案解析差不多,都看不懂,已經(jīng)放棄多道他講的計(jì)算題啦
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2024-10-19 20:55
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同學(xué)你好,目前題目的解析視頻在更新當(dāng)中,會(huì)有別的老師給同學(xué)帶來(lái)更簡(jiǎn)潔的解析哈
首先衍生品頭寸會(huì)同時(shí)記在資產(chǎn)和負(fù)債當(dāng)中(因?yàn)槭墙桢X(qián)投資),所以資產(chǎn)應(yīng)該是150+100*0.5+200+100=500
負(fù)債就是衍生品的頭寸=150+100*0.5+200=400,因此所有者權(quán)益=500-400=100,L=A/E=500/100=5
這里面的期權(quán)由于是ATM,delta=0.5,因此是100*0.5=50
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