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2024-10-19 18:18老師，左偏的話尾巴在左邊，因此左邊的曲線比正態(tài)分布更細(xì)長，那么如果var值相同，對(duì)應(yīng)的損失不是應(yīng)該在橫坐標(biāo)上向右移動(dòng)嗎（因?yàn)槊娣e相等）那為什么老師講的結(jié)論是左偏的話損失更大呢？
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-11-01 15:55
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同學(xué)你好。同學(xué)這里對(duì)VaR定義還沒有理解。
如果VaR值相同，那么位于分布上同一位置。VaR是收益分布上的一點(diǎn)，VaR值是一個(gè)數(shù)字，例如99%的VaR=10%，VaR值是10%，是指在分布上，左邊面積為1%的那個(gè)截點(diǎn)（或者說將分布左邊切掉1%面積的那個(gè)切點(diǎn)叫做VaR）。
如果是左偏，意味著左邊的尾巴比正態(tài)分布要厚（左尾的概率密度相比正態(tài)分布會(huì)更大），這就導(dǎo)致切相同的面積，左偏的要在更左邊，使得左偏的VaR絕對(duì)值更大。
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