易同學
2024-10-20 17:14老師,這題課程中有個公式:risk-free asset=asset-forward,即Rf=S0-Forward,用這個公式去套選項A的話,初始買入S0,現(xiàn)金流不是支出-S0嗎,然后簽訂遠期在T時刻賣,賣就是獲得現(xiàn)金流F,那現(xiàn)金流是Forward-So才對啊,而課程串講中是S0-Forward?怎么符號反了呀
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1個回答
Essie助教
2024-10-21 09:18
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同學你好,risk-free asset=asset-forward,公式里的正負號代表做多和做空,asset-forward,代表long asset,short forward,可以鎖定未來資產(chǎn)的價格,風險被對沖了,自然就可以獲得一個無風險收益了。正負號不是指現(xiàn)金流的方向。
