雎同學
2024-10-20 18:21保護的賣方的敞口應該是買保護帶給他的啊,那應該是買方不履約呀?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-10-23 11:17
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同學你好,
這道題問的是總收益互換(TRS)中,信用保護買方所對沖的風險類型,哪些風險未能被對沖。D選項的意思是信用保護買方仍面臨對保護賣方的交易對手風險敞口,即如果保護賣方無法履行支付義務(例如由于違約),買方可能會蒙受損失。選擇D選項的原因是在總收益互換中,雖然買方對沖了信用惡化、利差風險和利率波動等市場風險,但無法對沖保護賣方違約的交易對手風險,這仍是買方面臨的潛在風險。
希望能解答你的疑惑,加油!
