秦同學(xué)
2024-10-20 22:23為什么R方很大但是t-檢驗不顯著意味著多重共線性?
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-10-22 14:48
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同學(xué)你好。多重共線性會使得OLS估計量的方差變大、進而導(dǎo)致對于單個系數(shù)的t檢驗不顯著。但是,一般來講我們放在回歸里的變量,不論是有理論支持還是基于實證經(jīng)驗,通常還是比較有解釋力度的。因此,此時模型整體解釋力度還是會比較高,對應(yīng)R^2較高且F-test顯著。舉一個簡單的例子,我想研究一只股票的回報率,我將該回報率對Russel 1000,Russel 2000和Russel 3000的回報率跑回歸。顯然,Russel指數(shù)對于股票的回報率肯定是有較高的解釋力度的、模型整體是顯著的;但這三個指數(shù)的回報率之間卻存在較高的相關(guān)性。最終,我們這個回歸的結(jié)果必然是:R^2較高、F-test顯著、但t-test不顯著。
