yedanni
2024-10-21 12:02dw等于根號dt 但為什么這里的dt是十二分之一呢？ 而且題目里還寫了根號dt等于-0.5也就是dw。但是dt不就該是-0.5的平方嗎？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-10-22 13:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。dw = z*(dt)^0.5，其中z ~ N(0, 1)是一個標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)變量。在利率二叉樹中，我們選擇令z = +/-1來簡化二叉樹的構(gòu)建，不過這道題并不涉及構(gòu)建利率二叉樹。dt指的是時間的變動，根據(jù)題目信息：“After one month passes...”可知時間變動了一個月，故dt = 1/12。
0
0
0
0
