蛋同學
2024-10-22 00:21這里的β代表什么?為什么賣出future會使組合的β降低呢?
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1個回答
黃石助教
2024-10-22 15:53
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同學你好。這里的beta就是CAPM模型中的beta,描述了組合對于系統(tǒng)性風險的敏感性。CAPM中的系統(tǒng)性風險就是市場組合,現(xiàn)實中一般用大型股指近似。賣出futures的頭寸在股指跌的時候賺錢、在股指漲的時候虧錢,對應著beta為負。因此,賣出futures會使得整體組合的beta降低。
