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2024-10-25 06:43Correlation 這個方法是怎么改變了數(shù)據(jù)呢？還有filtered主要通過模型計算，又是怎么改變了數(shù)據(jù)呢
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-10-28 11:50
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同學(xué)你好。
Correlation-weighted HS本質(zhì)上思路和做法和volatility-weighted HS一樣，只不過涉及了多個資產(chǎn)以及資產(chǎn)間的相關(guān)性，需要通過一些矩陣的運算，會稍微復(fù)雜一些?？荚嚥粫疾閏orrelation-weighted HS的做法，知道它的做法與volatility-weighted HS相仿即可。
Filtered HS這種方法使用AR-GARCH模型建模歷史數(shù)據(jù)，其中AR模型建模的是條件均值，GARCH模型建模的是條件方差（原文獻(xiàn)中使用的是A-GARCH，是GARCH模型的一個變體，以下簡稱為GARCH模型）。最終，將歷史期間AR模型的殘差除以GARCH模型對應(yīng)預(yù)測得到的方差開根號（也就是標(biāo)準(zhǔn)差）、得到一個全新的標(biāo)準(zhǔn)化后的殘差（standardized residual），濾波歷史模擬法的提出者認(rèn)為這是一個適用于模擬的歷史樣本。接下來，他們通過對標(biāo)準(zhǔn)化殘差的樣本使用bootstrapping的方式來去進(jìn)行模擬，然后基于模型設(shè)定反推實際的模擬回報率。
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追答
Correlation-weighted HS做法具體見下圖。
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追答
Filtered historical simulation做法見下圖（單個資產(chǎn)情況）。
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