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2024-10-25 09:13Q2: C++ 的概率為什么不是25%呢，C+-C-+合起來(lái)是50%？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-10-28 10:49
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同學(xué)你好，兩期二叉樹(shù)，一共有四條路徑，兩年都上漲的概率是25%，兩年都下跌的概率是25%，一年上漲一年下跌的概率是50%，這沒(méi)錯(cuò)。
但是我們?cè)趯?duì)兩年期二叉樹(shù)估值的時(shí)候，用的不是上面說(shuō)的這些概率，我們是站在C+的基礎(chǔ)上，未來(lái)只有兩條路徑，分別是C++和C+-，所以這兩條路徑的概率就是各為50%，折現(xiàn)到C+-。依此類推，每個(gè)節(jié)點(diǎn)出去的兩條路徑的概率都是50%。
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