周同學
2024-10-26 10:53C選項是否能詳細解釋一下?Spread的widen是指spread的變大嗎?是指債券和swap swap spread同時變大嗎?這個機構(gòu)發(fā)行的cds難道就是基于他自身的信用嗎? 債券價格的Spread的上升是不是意味著風險的上升Spread是指yield的減去無風險收益率嗎?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Will助教
2024-10-27 00:05
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同學你好,這里的widening spreads指的是分別的spread,不然這里不會用spreads。
然后CDS發(fā)行方是基于自身的信用以及標的資產(chǎn)的違約概率兩個方面考慮的
最后你說的是對的,spread上升就是yield上升了,所以減去不變的RF就是上升的結(jié)果
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