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2024-10-26 23:25PD≈CS/LGD 這個(gè)公式在什么時(shí)候哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)里用過的?為什么不能在這里直接用這個(gè)公式計(jì)算CVA里的PD,謝謝老師
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-10-28 16:37
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同學(xué)你好,
PD與CS的這個(gè)關(guān)系可以通過債券價(jià)格分析得到,因?yàn)樾掳嬖鏁鴦h除了這部分內(nèi)容,所以具體推導(dǎo)沒有展開。詳見附圖。
而這道題假設(shè)了The counterparty’s time-to-default follows a distribution of constant hazard rate,也就是說要求PD通過hazard rate的方式計(jì)算,所以不能用上述方法。
希望能解答你的疑惑,加油!
