宇同學(xué)
2024-10-27 11:31Q1中H*S - C = RF,這個(gè)公式是怎么來的，在基礎(chǔ)課的哪個(gè)地方有提到？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Essie助教
2024-10-28 10:55
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)應(yīng)該在No-arbitrage approach利用二叉樹估值的時(shí)候講的。
因?yàn)閘ong stock受益于股價(jià)的上漲，short call受益于股價(jià)的下跌，所以假設(shè)我們賣出一份call option，然后購買h份股票，通過調(diào)整購買股票的份數(shù)，就可以構(gòu)建出一個(gè)完全對(duì)沖的組合，這個(gè)組合無論是未來股票價(jià)格上漲還是下跌對(duì)它都沒有影響，是一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)的組合。
0
0
0
0
