Lili
2024-10-27 13:23講的太暈了 一點(diǎn)都聽不懂。。。
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-10-28 10:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。對(duì)于QFP的計(jì)算掌握步驟、多做練習(xí)即可。步驟如下：
1. 將已交割債券的當(dāng)前凈價(jià)加上應(yīng)計(jì)利息得到臟價(jià)。
2. 計(jì)算從當(dāng)前到債券到期日之間將收到的票息的現(xiàn)值。
3. 用步驟 1 中的金額減去步驟 2 中的金額，再按無風(fēng)險(xiǎn)利率向前復(fù)利至債券交割時(shí)點(diǎn)，得到期貨價(jià)格（臟價(jià)），此處用的是期貨定價(jià)公式。
4. 通過減去交割時(shí)的應(yīng)計(jì)利息，將債券的期貨價(jià)格（臟價(jià)）轉(zhuǎn)換為期貨價(jià)格（凈價(jià)）。
5. 交割債券的期貨價(jià)格（凈價(jià)）等于期貨報(bào)價(jià)乘以轉(zhuǎn)換系數(shù)。因此，步驟 4 中的值除以債券的轉(zhuǎn)換系數(shù)即可得到期貨報(bào)價(jià)。
0
0
0
0
