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2024-10-27 15:37A選項(xiàng)還是沒太看懂
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-10-29 12:03
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同學(xué)你好。A的正確說法應(yīng)為A paper loss occurs for the investor if the correlation risk between First Bank and Canada increases because the value of the CDS spread will decrease. 如果Canada和First Bank的違約相關(guān)性變高,意味著當(dāng)Canada違約時(shí),CDS更有可能不給補(bǔ)償。此時(shí),這樣一份CDS肯定是更不值錢的,其價(jià)格(即CDS spread)會(huì)下降,這造成了一個(gè)paper loss(因?yàn)槲覀兪窃谥耙砸粋€(gè)更高的價(jià)格買的CDS)。
