wanglianjie
2024-10-28 18:05可否總結(jié)一下這些模型的公式及優(yōu)缺點(diǎn)嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-10-30 10:50
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同學(xué)你好。公式詳見(jiàn)下圖。Model 1和Model 2其實(shí)都是教材上的教學(xué)模型,是為了引入后續(xù)更高階的模型的鋪墊,優(yōu)點(diǎn)只能說(shuō)比較簡(jiǎn)單,缺點(diǎn)就是太不符合實(shí)際了。Ho-Lee model在Model 2的基礎(chǔ)上引入了時(shí)變的漂移項(xiàng),可以用于擬合實(shí)際的利率期限結(jié)構(gòu),相對(duì)來(lái)說(shuō)更加靈活;Vasicek model則考慮了利率存在的均值復(fù)歸的特性。不過(guò)這些模型都是很早的模型了,雖然理念很可貴,但現(xiàn)在有很多更高階、更精進(jìn)的模型都可以被使用。
