wanglianjie
2024-10-30 18:12老師這道題問的價(jià)格被低估,是在哪個(gè)模型下被低估?是相對(duì)于implied 嗎?
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-11-06 10:54
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同學(xué)你好。是在BSM模型下被低估。此處根據(jù)題目信息可知,BSM價(jià)格是基于執(zhí)行價(jià)格為30時(shí)的implied volatility進(jìn)行計(jì)算。ITM call的執(zhí)行價(jià)格低于30,其implied volatility > 執(zhí)行價(jià)格為30時(shí)的implied volatility,意味著在用BSM模型對(duì)其進(jìn)行定價(jià)時(shí)我們波動(dòng)率選用的偏低了,這進(jìn)而會(huì)使得我們低估其價(jià)格。
