miyaj59
2024-10-30 22:17題目里的99%ES是什么?為什么不能直接使用?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-11-05 11:09
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同學(xué)你好。ES是條件于損失超過VaR、這些尾部損失的期望(或者說平均)。此處99% ES衡量的就是超過99% VaR的損失的平均。Unexpected loss = 損失高位分位數(shù)(如99% VaR,VaR本身就是損失分布中的高位分位數(shù))- expected loss,計(jì)算的時(shí)候用不到99% ES。
