孫同學(xué)
2024-10-31 11:22第五題負(fù)債是十年到期,這里為什么不算multi period,用 integrated asset-liability approach
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-11-04 10:41
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同學(xué)你好, 不是靠time horizon這一點(diǎn)來(lái)看的,而是將當(dāng)前情況去和三個(gè)approach做比對(duì),哪個(gè)最吻合就選哪個(gè),于是就能選出C選項(xiàng)了??蛻粝M讷@得有競(jìng)爭(zhēng)力的收益率同時(shí)還能確保資產(chǎn)可以匹配負(fù)債,現(xiàn)在的基金規(guī)模也遠(yuǎn)大于負(fù)債規(guī)模,于是A>L,然后客戶又要有高收益又要穩(wěn)妥,就能對(duì)照發(fā)現(xiàn)是hedging/return-seeking portfolios approach最合適了,將與負(fù)債同等規(guī)模的資金用來(lái)對(duì)沖負(fù)債,而將surplus部分投資于高收益,就能滿足客戶的需求
