王同學(xué)
2024-10-31 14:29老師,這道題這樣理解正確嗎?雖然和答案相同,但是好像理解不一樣。我就是在對比目前(N=20)和半年后(N=19)的PV,如果PV上升,就選擇higher price;如果PV不變,就是same price,如果PV下降,就是lower price.
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1個回答
黃石助教
2024-11-05 11:38
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同學(xué)你好??梢赃@么去做,不過記住這里的結(jié)論更省事兒。債券的價格存在一種叫做pull to par的效應(yīng),也就是隨著到期日的臨近債券價格會逐漸趨于面值(考慮極端的情況,當(dāng)最后一筆coupon付完后,到期日當(dāng)天債券的價格就應(yīng)等于其面值)。因此,若債券當(dāng)前價格高于面值,那么其價格將會逐漸變低、趨于面值;若債券當(dāng)前價格低于面值,那么其價格將會逐漸變高、趨于面值。此處債券的coupon rate > yield,是溢價債券,價格高于面值,故選A。
